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易方达基金和广发基金分别发布2023年上半年报，透露了多位顶级基金经理的隐形重仓股。张坤增加了消费等行业的配置，降低了金融等行业的配置；萧楠增持了产品周期处于上升阶段的家电、汽车以及汽车零部件公司，治理结构改善较为明显的消费品公司；刘格菘依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局；傅友兴减持了估值较高的电子、医药、军工等标的，增持了基础化工等估值较低的股票。张坤表示，目前市场的估值水平很有吸引力，已经到了不少优质公司私有化都可以算得过来账的程度了。他认为，对于优质企业的长期投资者，目前隐含的复合回报率是相当有吸引力的。萧楠指出，虽然当前消费数据整体偏弱，但并不代表消费行业没有投资机会。他认为，依然能在中观层面找到一些结构性的机会。在当前的经济形势下，一些行业依然保持了相当的竞争力和韧性，这种竞争力来自于中国制造业开始涌现一批具备全球竞争力的企业。他认为，长期看来，具备优秀盈利能力和商业壁垒的独特公司最终都能够穿越周期。刘格菘认为，制造业是带动我国经济发展的核心行业，其中技术升级持续、已形成行业内产品力壁垒、需求短中长期态势都较明确的细分行业有显著的投资价值。傅友兴表示，A股整体估值处于相对底部区域，一批估值不高、竞争力显著、持续增长可见性较强的公司的风险收益比也逐步显现，中长期看已具备吸引力。他将继续寻找质地优秀、股价相对其价值低估的企业，努力为持有人实现基金资产的稳健增值。
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